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Les gaps CME

Contrairement à d’autres domaines, le monde de la crypto n’autorise pas de gaps en théorie car c’est un marché 24h/24h. De fait, le marché est continu. Cependant, l’arrivée des CME dans l’univers du trading crypto a rebattu les cartes et a permis d’utiliser un nouvel indicateur pour affiner votre trading : le gap CME.

Au début étaient les CME

Les gaps CME ont été rendu possible par l’entrée du Bitcoin dans le Chicago Mercantile Exchange (CME). Le plus grand échange mondial de produits dérivés à introduit le BTC en 2017, à la suite du bullrun qui a mis le Bitcoin sous les feux de la rampe et en a fait un actif intéressant pour les professionnels du secteur.
Le CME est un marché à terme, c’est aussi l’un des deux plus gros mastodontes du secteur et la nouvelle de l’introduction du Bitcoin a marqué un tournant dans l’histoire du cryptoactif. Depuis sa création en 1919, ce marché de produits financiers dérivés est situé à Chicago, comme son nom l’indique !
Marché à terme : Un marché où l’engagement pris par le donneur d’ordre (qu’il s’agisse de vendre ou d’acheter) s’exécutera (produira tous ses effets) à une échéance dont la date, définitivement convenue par avance, se situe postérieurement à la date de l’engagement pris par le donneur d’ordre (Source : Wikipedia)
Ce marché à terme repose sur les “futures”, ces contrats permettent aux traders de négocier un achat ou une vente qui aura lieu… dans le futur ! Je vous passe les détails, mais pour résumer, un trader peut s’engager à acheter le Bitcoin dans trois mois à 25 000$. Bien tendu ces clôtures de contrats à terme peut avoir une incidence sur le prix du Bitcoin, mais ce n’est pas ça qui nous intéresse ici.
Vous le voyez, les gap CME sont arrivés avec l’institutionnalisation du Bitcoin. Mais pourquoi cela a-t-il crée des gaps ?

Le Gap CME

Avant d’aller plus loin, il convient de définir proprement ce qu’est un gap pour ceux qui ne le savent pas.
Gap : Le gap est la différence de prix qu’il y a entre le cours de fermeture et le cours d’ouverture
Grosso modo, c’est un “trou” dans le prix. Et cela est rendu possible par les CME car les CME, contrairement aux échanges crypto tels que Bybit, ferment le vendredi et réouvrent le dimanche.
De fait, ces jours sans trading laissent un gap car les autres échanges continuent eux d’être actifs. En effet, le prix du du Bitcoin sur les CME ne bougera plus jusqu’à la réouverture du marché, le dimanche soir. Ce gap est une zone blanche qui va avoir bien des utilités comme on le verra dans la suite de cet article.
Un gap CME dans son milieu naturel

Comment le trader ?

C’est simplissime. Le gap CME a de grande chance d’être comblé un de ces jours. Quand ? Nul ne le sait, mais il peut agir comme un aimant qui ramène le prix au niveau du gap afin de le combler. Des études avancent que 95% des gaps finissent par être comblés. Est-ce du aux gaps en eux-mêmes ou aux variations naturelles du prix, je ne préfère pas m’avancer
Là encore, il ne s’agit pas d’une méthode 100% gagnant, sinon pourquoi s’embêterait-on à se former sur d’autres concepts ?
Retenez seulement une chose, le gap CME a une probabilité plus forte d’être comblé que de ne pas être comblé, c’est un fait, mais ça ne présage pas de l’avenir.
Pour illustrer ce propos, prenons quelques exemples imagés :
Sur ce premier exemple, nous avons isolés deux gaps CME. Si le premier a été comblé rapidement, le second a mis plusieurs mois a être comblé mais il a fini par l’être.
Nous pouvons observer que les gaps agissent comme des supports et résistances et qu’il est donc intéressant de les identifier afin de comprendre les réactions du prix à son contact.
Le gap du haut, comme nous pouvons le voir, a été retesté rapidement et a permis de contenir la baisse rapide du prix.
Ici nous voyons même que le bas du gap a été fortement rejeté et a entrainé une hausse de plus de 23% depuis le haut du gap par la suite.
Sur le deuxième gap, un signal très intéressant s’est formé laissant présager d’une possibilité de hausse. Il s’agit d’un double bottom pile poil sur le haut du gap :
Là encore nous pouvons voir que le double bottom est accompagné d’un fort rejet et la force de la figure est amplifiée par la présente du haut du gap sur le double bottom.
Sur l’exemple ci-dessus, la hausse du cours est de 37%. Oui oui, 37%.
Enfin, sur la fin de l’exemple, nous voyons que les gaps agissent successivement comme de supports et des résistances, même lorsque ces derniers ont fini par être comblés.

Et aujourd’hui on en est où ?

L’actuel mouvement haussier du Bitcoin est très impulsif et laisse derrière lui de nombreux gaps non comblés. Faisons un point sur la situation :
Comme nous pouvons le voir, 3 gaps sont actuellement non comblés. Cela est dû à la hausse spectaculaire du Bitcoin qui est dans un mouvement parabolique. Les niveaux des 3 gaps sont :
  • Gap 1 : 9735–9925$
  • Gap 2 : 18460–19080$
  • Gap 3 : 23745–26580$
Je ne dis pas qu’il faut à tout prix viser ces zones dès maintenant, mais gardez un oeil dessus, il se pourrait bien que le prix finisse par y retourner un de ces jours afin de combler le vide !

Conclusion

Victor Hugo disait “L’esprit, comme la nature, a horreur du vide”. Il semblerait que ce soit aussi le cas en trading. Les gap CME sont des “vides” dans la continuité du prix et très souvent, ils finissent par être comblés.
Ne basez pas toutes vos stratégies uniquement sur les gaps car on ne sait jamais quand ces gaps finiront pas être comblés. Par contre, gardez en tête que ce sont des zones d’intérêts qu’il est important de prendre en compte quand on s’en rapproche.