Psychologie de trading
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Le trading n’est pas qu’une affaire d’analyse, qu’elle soit fondamentale et technique, mais aussi et surtout une affaire de psychologie. De nombreux traders ont de bonnes analyses et de bonnes stratégies mais ils se retrouvent en pertes à cause de la psychologie.
Travailler l’aspect psychologique de trading n’est pas chose aisée, car cela revient à travailler sur vos émotions. C’est donc un travail introspectif qui vous appartient et qui peut être différent d’une personne à l’autre en fonction notamment de votre aversion au risque.
Il existe cependant des stratégies et des concepts à connaître pour comprendre les mécanismes à l'œuvre dans notre appréhension vis-à-vis du trading.
Il y a deux mécanismes très répandus et qu’on a tous eu l’occasion d‘expérimenter dans notre rapport au trading.
Abréviation de “Fear, uncertainty and doubt”, en français “peur, incertitude et doute”, ce concept psychologique est théorisé en marketing et consiste à semer le doute et la peur concernant un projet. Cette technique peut se rapprocher de la désinformation bien qu’elle puisse tout de même reposer sur un événement bien réel.
Elle comporte généralement les éléments suivants :
L’urgence → Il faut à tout prix se dépêcher avant qu’il ne soit trop tard (cette notion d’urgence empêche d’avoir le recul nécessaire à la prise de décision, essayer de ne jamais être dans l’urgence, vos décisions n’en seront que plus avisées)
La critique de la communauté/de l’équipe → Le CEO aurait dit ça, la communauté a tout vendu, plein de choses qu’il vous faut vérifier par vous même
Le vocabulaire technique alambiqué → Un vocabulaire inaccessible au premier venu ne doit pas vous faire peur, une désinformation utilisera cette technique pour vous donner une impression d’expertise. Cela peut représenter un biais d’autorité
Le tout est de ne pas céder aux sirènes du premier venu qui vous dit que “tel projet ne vaut pas un clou parce que [insérer rhétorique négative]” est de se faire sa propre idée à ce sujet.
En crypto, beaucoup d’analyses fondamentales ne reposent que sur la supposition, ne prenez pas peur à chaque information négative, vérifiez-la !
Le FOMO (“Fear Of Missing Out” ou “Peur de Rater Quelque Chose” en français) est un biais très connu en trading. Il s’agit du biais inverse au FUD, cela consiste à avoir peur de rater le train en marche et donc de prendre une position incertaine et basée sur l’émotion. C’est ce biais qui nous fait ou nous a fait acheter un coin qui vient de faire +100%, c’est aussi à cause (ou grâce ?) à cela que l’on assiste à une arrivée massive de nouveaux venus lorsque le Bitcoin pump.
Lorsque vous avez une stratégie de trading, tenez vous à celle-ci ! Et si votre setup est passé, que vous êtes arrivés en retard, ne tentez pas le diable, acceptez de voir le train partir sans vous, jusqu’à présent, il y en a toujours eu un autre après !
De même, ne plongez pas sans analyse dans les projets que vous voyez régulièrement sur les réseaux sociaux. Les projets peuvent utiliser des techniques comme les airdrops pour qu’une pseudo communauté fasse la promotion de leur token sur les réseaux, cela ne veut pas dire que ce dernier a une quelconque légitimité. Avant tout investissement, prenez un moment pour respirer et analyser la situation, et si vous ratez le train, tant pis ! Vous en raterez plein d’autres, mais vous en prendrez plein aussi !
L’overtrading, ou le fait de trader plus que de raison, est aussi une erreur très répandue. Bien sûr, selon votre style de trading vous traderez plus ou moins dans la journée, cependant la limite est fine entre le trading raisonnable et l’overtrading.
Le tout est de prendre du recul et de se demander si le trade que l’on s’apprête à prendre repose sur les bases de notre stratégie. Le risque étant de prendre des trades qui ne reposent plus sur une stratégie mais sur nos émotions (FOMO/FUD). Généralement, nous observons des cas d’overtrading lorsqu’une personne gagne beaucoup dans une journée (et donc acquiert une confiance démesurée qui peut lui faire prendre de mauvaises décisions) ou quand cette personne a… beaucoup perdu.
Effectivement, lorsqu’un trader est sur une série de mauvais trades qui l’emmène à accuser une perte conséquente, il peut être amené à augmenter sa cadence de trading pour “se refaire”. Spoiler : Bad idea ! C’est généralement à ce moment-là que nous commençons à prendre des décisions irrationnelles que nous n’aurions pas prises dans d’autres circonstances.
Les pertes font partie intégrante du trading, il faut les limiter et les accepter. Une mauvaise série de trades ne doit pas résultats pas du revenge trading qui pourrait aggraver votre situation, de fait, il est conseillé dans cette situation de prendre du recul et d’arrêter de trader pour un certain temps en fonction de votre frustration (par exemple, dites vous qu’après X trades perdants, vous arrêtez pour la journée)
Nous en venons donc au fait d’accepter ses pertes. Et pour cela, nous allons parler de stoploss. De nombreux traders débutants n’acceptent pas l’idée de mettre un stoploss car celui-ci est synonyme de perte en capital.
Or un stoploss est essentiel pour pouvoir sortir d’un trade raté pour lequel vous ne pouvez pas envisager de profits. Si le prix s’avère aller dans le sens contraire de votre analyse, et ça va vous arriver, il faut envisager la sortie du trade.
Certains traders, voyant le prix s’approcher dangereusement de leur stoploss, sont tentés de déplacer le stoploss pour ne pas être éjectés. Erreur commune mais erreur quand même ! Laissez le trade se dérouler, si votre stop était basé sur un niveau technique, acceptez le. Si ce niveau a changé, vous pouvez modifier votre trade, mais dans la limite de l’analyse technique, ne laissez pas l’émotionnel prendre le dessus, c’est la technique parfaite pour augmenter ses pertes !
Dans tous les cas, vous devriez avoir défini votre stop au moment de la prise du trade, vous connaissez donc votre perte maximale, regardez la, apprivoisez la, acceptez la.
C’est un fait, le marché ne vous connaît pas, ne vous regarde pas et n’a que faire de vos trades et émotions. C’est comme ça. Il faut le savoir au moment de prendre un trade et se rappeler d’analyser ce que le marché nous montre et pas ce que nous voudrions voir. Ne soyez pas victime d’un biais de rationalisation qui vous incite à confirmer ce que vous voulez voir par une analyse subjective, rester objectif, là est toute la problématique !
Le marché est une machine froide qui ne fait pas dans le sentiment, de fait, utilisez le à bon escient et protégez vos capitaux.
Le drawdown est la perte actuelle sur un trade en cours. Il arrivera que votre trade ne prenne pas instantanément la direction voulue et que vous soyez dans l’obligation d’accepter d’être en perte pour une certaine période. Ce n’est pas grave, nous ne pouvons pas toujours attraper le plus haut ou le plus bas, ce serait trop facile.
Tant que votre stoploss est bien défini, nul besoin de s’inquiéter, laisse le trade se faire.
C’est presque aussi difficile que d’accepter le stoploss. Le “Take Profit” c’est pas facile et ça peut aussi générer des regrets. Mon conseil serait de ne jamais regretter ses profits, finir dans le vert, c’est le souhait de tous les traders ! Évidemment il arrivera que vous sortiez d’un trade trop tôt et que le prix continue à évoluer dans le bon sens. Ceci ne devrait pas vous poser problème. En effet, nul n’est devin, si vous aviez identifié un niveau sur lequel prendre des profits, et que ce niveau est dépassé, tant pis, ne vous attardez pas trop dessus, vous avez gagné votre trade relatif à votre analyse initiale.
Le trading des cryptomonnaies a un rythme effréné, 24h/24, 7j/7. Aucun être humain normalement constitué ne peut suivre le rythme. Ne cherchez pas à le faire. Prenez en compte le temps passé devant les graphiques et sachez dire stop. Il n’y a pas de mal à ça, car plus on reste devant les écrans, plus on a de chances de voir son jugement altéré par la fatigue et la lassitude. C’est à ce moment-là que les mauvais trades commencent à arriver.
Et par mauvais trade, je n’entends pas forcément un trade perdant, mais un trade qui ne respecte plus son setup initial.
Oui il y a des patterns qui se répètent, oui il ya des cycles, mais baser une stratégie complète sur les mouvements du passé revient à rendre le marché plus prévisible que ce qu’il n’est, et adopter ainsi une vision trop simpliste qui ne fonctionnera pas sur le long terme et qui s'avère même être dangereuse.
Ne pas trop simplifier le trading est primordial et lorsque nous prenons de bons trades, il faut savoir les rétro-analyser pour ne pas se sentir trop beaux et risquer de ne plus prendre les bonnes décisions.
Au cours de notre vie dans la crypto, nous allons nous attacher à des projets, à des coins, au point d’en perdre une partie de notre objectivité. Sachez repérer ces coins, et prenez des décisions claires à leurs propos.
Deux types d’émotions peuvent nous faire prendre la mauvaise direction. La peur, nous en revenons à ce qu’on a dit plus haut (FOMO / FUD) peut nous faire couper un trade, ou rentrer sur un, sans nulle autre raison qu’une réaction émotive. Or, quand nous essayons de nous départir d’une attitude dite de “gambling”, les achats/ventes à l’émotionnel n’ont pas lieu d’être.
L’espoir est le deuxième volet. L’espoir que le prix remontera, l’espoir à chaque micro mouvement dans notre sens, qui nous empêche de sortir d’une position pour laquelle nous devrions déjà être sorti.
Un trade coupé est un trade coupé. Regarder le cours évoluer et se manger les doigts en se disant “si j’avais fait ci, si j’avais fait ça” ne changera pas la situation. Si vous avez coupé en gains, sachez vous contenter de votre plus value. Si vous avez coupé en pertes, analysez le trade et essayez de comprendre pourquoi vous avez coupé. Il arrivera que vous coupiez en perte sur de bons signaux, bien que le cours remonte par exemple. Ne vous formalisez pas, avoir un setup est la meilleure des armes et ce genre de situations ne doit pas vous dissuader d’être rigoureux quoi qu’il en coûte.
Quand vous définissez votre setup, il faut l’éprouver pour le tester et éventuellement l'améliorer. Ne le lâchez pas au premier trade perdant sous prétexte que ce setup devrait vous donner des résultats positifs dans 100% des cas.
Prenez le temps, définissez une période et testez votre setup rigoureusement. A partir de là, vous aurez une vision claire de sa rentabilité.
Sachez aussi qu’un setup qui fonctionne n’est pas la panacée. Sachez vous détacher de votre setup s’il n’offre plus les mêmes résultats qu’auparavant. Encore une fois, détachez vous de l’émotionnel, même si ce setup vous a rendu riche, sachez lui dire adieu s’il ne carbure plus comme avant !
Pour les plus motivés d’entre vous, il y a la solution du journal psychologique de trading. Il consiste à rétro-analyser ses trades pour comprendre ce qui vous a poussé à prendre, couper ou conserver le trade.
En analysant une fois le mouvement passé, vous comprendrez plus facilement vos réactions face à un trade et vous pourrez identifier les trades sur lesquels vous auriez dû vous comporter autrement afin d’optimiser vos positions.
Ça peut être long et fastidieux, mais ça peut aussi vous aider à passer des caps dans votre manière d’aborder le trading.
La psychologie est un volet primordial du trading. Ce champ est vaste car il touche à vous et à votre manière de réagir. De fait, tout le monde n’aura pas les mêmes mécanismes psychologiques en action devant un graphique.
Cependant, les concepts détaillés dans l’article sont les plus fréquents et nous sommes tous à même d’y faire face un jour. L’important c’est de connaître leur existence et de savoir que ça peut toucher tout le monde.
Un des premiers pas à faire dans sa psychologie, c’est d’accepter de perdre. Un trader, même le meilleur, ne gagnera jamais tous ses trades. Ses actions s’inscrivent dans un plan de trading plus large qui doit aboutir sur des profits à la fin d’une période donnée. Ce plan de trading permet d’aborder cela de manière moins émotive, collez à ce que vous vous êtes dit, respectez votre stratégie, et si elle ne marche pas, changez !
Rappelez vous aussi d’être humble face au trading. Un série de bons trades ne présage pas de la suite des évènements et ne doit pas aboutir sur un non respect de son plan initial et de son management du risque. A ce titre, ne vous fiez pas à tout ce que vous pouvez voir sur les réseaux sociaux. Il y a de très bons traders qui partagent leurs setups mais ils ne doivent vous servir qu’à créer les vôtres. Rappelez vous que Twitter ne voit pas les pertes, rares sont ceux qui partagent l’intégralité de leurs trades, notamment ceux qui ne se sont pas passés comme prévu !
L’humilité et la remise en question sont les clés du succès, si vous prenez un trade sans raison, soyez en mesure d’analyser cela et de comprendre les mécanismes qui vous ont poussé à vous dépêcher en dépit de toute analyse.
Apprendre à reconnaître ces mécanismes vous apprendra à les éviter à l’avenir, et ainsi devenir un meilleur trader, un trade après l’autre.
